我的投资时代 - 1248、巴韭特

    参加完奥观海夫妇旳鸿门宴，夏景行和克里斯汀娜离开了白宫，回到了下榻的酒店，然后两人打了一宿的扑克。
    次日一大早，又困又乏的两人依依不舍的分别了。
    克里斯汀娜一个人返回了硅谷，夏景行则去了纽约。
    当夏景行一抵达华尔街40号大厦，便火速召集了以刘海、江平为首的纽约办公室高管团队一起开会。
    开会主要讨论一件事，收网行动！
    从2006年到2009年，远景资本撒下去长达近三年时间的大渔网，从这个月开始，终于要收网了，具体网到了多少鱼，也可以拿杆秤来称量一下了。
    “我们团队持有的50亿美元看跌期权，目前已经陆续到期了，正在进行交割。”
    刘海掰着手指头数道：“五大银行，残存的两大投行，aig保险，还有一些排名靠后的上市银行、金融股，全部都在这份做空名单上。”
    夏景行脸上挂着淡淡的笑意，刘海团队操盘的200亿美元资金，如今还未落袋的就只剩这50亿美元及其收益了。
    其实这50亿美元早在一年前就已经全部花出去了，作为期权费支付给了交易对手方，即个股看跌期权的卖出者。
    而远景资本则获得了十几二十亿份看跌期权，如花旗银行1亿份、jp摩根1亿份、美国银行1亿份……
    其中，每份期权都对应一份以高价把股票卖给交易对手的权利。
    随着金融股股价的不断暴跌，这些期权已经从一堆废纸变成了一座金山。
    江平紧接着汇报道：“我们团队持有的几十万张三大指数期货远期合约，以及三大股指对应的etf基金、etf看跌期权等金融衍生品合约，也全部在进行交割。”
    夏景行微微颔首，江平团队针对三大指数及其衍生品，一共砸下了200亿美元。
    在远景资本旗下所有的交易团队中，江平团队是获利退出最晚的那一个，同样也是被夏景行最寄予厚望的。
    亚伯前几天就从硅谷赶回了纽约，今天也列席了会议，他也简单谈了谈掌管的那只母基金的收益情况。
    远景资本针对金融危机的第二波金融做空行动，到这里差不多算是彻底画上句号了，各条战线都在退出和清点战利品。
    …………
    …………
    内布拉斯加州, 奥马哈。
    伯克希尔·哈撒韦公司的办公室内。
    巴菲特轻轻地放下手中的文件, 然后摘下眼镜, 一边揉眼睛，一边说道：“按照签署的期权协议，我们一共要买下4.5亿股五大银行的股票对吧？”
    看着一脸疲惫之色的老伙计, 查理·芒格轻轻点头，随即叹了口气：“是的, 你和我都看走眼了, 掉进了一个深不见底的大坑。”
    “可谁又能预料到, 连美国大型商业银行的股价都会出现腰斩？”
    巴菲特摊了摊手，“现在的美国金融市场, 我是越来越看不懂了。”
    查理·芒格表情严肃的说道：“这一切都拜华尔街那帮家伙所赐，如果没有他们的胡作非为，根本不会爆发金融危机。
    或者说, 即使金融危机爆发了, 危害程度也不会有现在这么大, 进了我们兜里的那9.4亿美元期权费, 也不用再“退回去”。”
    巴菲特摇了摇头，整个人的神色显得非常的消沉, “现在说什么都已经晚了，如果再算上这笔损失的话，那么伯克希尔·哈撒韦的四季度财报将会变得很难看, 甚至还会拖累我们的全年财报。
    原本我们可以逆市保持正收益，但算上这笔损失的话, 收益率岌岌可危，搞不好会为负。”
    李录作为查理·芒格的衣钵弟子, 今天也来参会旁听了。
    他神情麻木的听着两位大佬讨论在期权市场摔的这个大跟斗，心里面肠子都悔青了。
    经此一役, 巴菲特这个股神头上的光环被削弱不少。
    至少在他心目中是这样的。
    一年前，巴菲特信誓旦旦的表示，要带他这个棒小伙去期权市场“飙一把”。
    他当时错过了做空次贷的好机会，正在懊恼当中。
    一听巴菲特要带他去期权市场赚大钱，他丝毫没有犹豫，立即跟在巴菲特后面卖出了大量的看跌期权。
    现在他品尝到了盲目投资的苦果。
    巴菲特飙车失误翻车了，他也跟着翻车了。
    “路易斯, 你们喜马拉雅资本这次亏损了多少？”
    巴菲特突然偏头看向李录，一脸关切的问道。
    李录情绪低落的回答道：“差不多亏了2亿美元。”
    巴菲特轻轻地点了一下头，“这个数目对于你的对冲基金来说，称得上是伤筋动骨了。
    不过你也别感到灰心丧气, 投资之路，从来都不是一帆风顺的。”
    说完，巴菲特把面前的纸质文件一把推到了李录面前，示意后者打开看看。
    李录拿起文件一看，立马倒吸了一口凉气。
    卖出标的：花旗银行看跌期权
    卖出数量：1亿份
    期权费：2.5美元/份
    有效期：12个月
    执行价格：25美元/股
    股票现价：1.5美元/股
    盈亏：-21亿美元
    ……
    虽然已经有足够的心理准备，但李录还是没料到巴菲特会亏的这么惨，一脸惊讶的问道：“光在花旗身上就亏损了21亿美元？”
    巴菲特目光平静的说道：“花旗银行股价跌幅实在太大，从一年前的四五十美元跌到了现在的1.5美元。
    因此，我们只不过收取了2.5亿美元的期权费，却付出了将近十倍的亏损。
    这就是贪心的下场！
    当然了，我觉得花旗银行的ceo更应该被送上绞刑架，就是换一头猪来担任ceo，表现都会比他好。”
    李录忍住没笑，埋头继续查看文件。
    jp摩根，亏损1.66亿美元。
    富国银行，盈利1.23亿美元。
    美国银行, 亏损12.05亿美元。
    美联银行，亏损6.245亿美元。
    “在五只银行股身上一共亏损了39.725亿美元？”
    巴菲特朝李录点了点头，“对！如果不是我最爱的富国银行帮我扳回了一局，亏损数字可能就超过40亿美元了。”
    听到这, 李录感觉心里好受一些了, 没刚才那么埋怨巴菲特了。
    虽然是巴菲特怂恿他投资期权市场的，但亏钱了也不能全赖人家。
    伯克希尔·哈撒韦这次面临的亏损，比喜马拉雅资本足足多出好几十倍，巴菲特心里应该也不好受，互相多体谅吧！
    想到这些，李录念头瞬间通达了。
    他开口说道：“富国银行的股票表现还不错，现价14.23美元，而期权执行价格是15美元，1亿份期权亏损7700万美元。
    不过由于事先收到了2亿美元期权费，抵扣这部分亏损以后，还盈余了1.23亿美元。
    不愧是你老看中并持有二十年的股票，在金融危机的狂风暴雨中，都岿然不动！”
    巴菲特并没有因这番话而感到沾沾自喜，整个人的面色依然很沉重，道：“我们也只是运气比较好而已，仔细观察的话，你会发现，富国银行的股价走势其实也不太行了。
    要是签订这份看跌期权的日期再晚上那么一两个月，或者是一两周，可能我们不仅没办法实现盈利，甚至还会遭遇严重的亏损。”
    说到这，巴菲特也是心悸不已，还好有个富国银行遮丑，不然这次真的是一败涂地，败的他都没脸见人了。
    查理·芒格这时候说道：“马上就要发08年财报了，你想好怎么写致股东信了吗？
    伯克希尔·哈撒韦这次在金融衍生品合约上面亏损这么严重，不好交代过去。
    你过去一向是反对投机的，而现在……”
    查理·芒格摊了摊手，考虑要照顾合伙人的面子，他没再往下说，但意思表达的足够清楚了，股神的神格恐将不稳啊！
    巴菲特拧着眉头，沉默不语。
    去年他以620亿美元的身价击败580亿美元身价，并已蝉联十三届首富的盖茨，登顶福布斯全球首富宝座。
    这到手的首富宝座都还没坐热乎，马上就要出洋相了。
    巴菲特突然问道：“你们说，到底是谁在和我们做对手盘？”
    李录说道：“不是高盛和摩根士丹利吗？”
    巴菲特摇头，“这不像是他们的手笔，他们还没这么疯狂。”
    查理·芒格说道：“会不会是前年次贷危机获利的那几个空头？”
    巴菲特思索片刻后，说道：“算了，究竟是谁已经不重要了。
    当务之急，是要把伯克希尔·哈撒韦的投资业绩尽快扭转。
    我近期打算抄底美股，路易斯，你要不要跟？”
    李录迟疑了，在他看来，巴菲特都快变成巴韭特了，还问自己跟不跟？万一又踩坑里了怎么办？
    看出了李录脸上的犹豫，巴菲特不以为意的笑了笑，“没关系，你自己再多研究一下市场。
    总之，我觉得美股再继续下跌的空间已经很小了。
    别人恐惧的时候我贪婪！这句话永不过时！”
    李录点了点头，随即转移了话题，说起了中国的比亚迪。
    去年9月，在李录的推荐和介绍下，伯克希尔·哈撒韦以每股8港元的价格认购了2.25亿股比亚迪公司h股，约占比亚迪完成配售后10%的股份比例，交易价格总金额约为18亿港元，折合2.3亿美元。
    巴菲特说道：“新能源汽车是个值得关注的投资方向，奥观海最近一直在忙着推动他的绿色能源方案。”
    李录说：“我听说戴伦旗下也有一家新能源汽车公司。”
    巴菲特眼睛微眯，似乎是瞬间联想到了什么。
    他的好朋友盖茨最近可是春风得意无比，没少跟他提戴伦的事情，夸赞这位棒小伙如何如何了得，迟早会成为下一个巴菲特。